Temel Analiz/Teknik Analiz/Borsa/Forex/Kripto Paralar

PETKM 2017/12 Bilanço ve Teknik Analizi

PETKM 2017/12 Bilanço ve Teknik Analizi

02.03.2018 Petkm 8.11

Petkim, 2017 yılında net dönem karını %93 artırarak 1.401.959.4 milyon TL'ye yükseltti. Şirketin 2016 net dönem karı 725.786.2 milyon TL'ydi.

Şirket 4Ç17'de 365 milyon TL net kar açıkladı. Piyasa beklentisi 270 milyon TL gelmesi yönündeydi. Kar tahminlerinden de görüleceği üzere şirket iyi bir son çeyrek geçirdi.

Petkim, satış gelirlerini 7.363.824.4 milyon TL olarak açıkladı. Bir önceki döneme göre satışlar %60 artış gösterdi. ( 2016 satışları 4.532.590.6 milyon TL )

Şirket, yurtiçi satışlarını 3.206.977.1 milyon TL'den %47 artışla 4.726.838.8 milyon TL'ye yükseltti. Yurtdışı satışlar ise %101 artışla 1.367.236.5 milyon TL'den 2.754.187.1 milyon TL'ye yükseldi.
Şirketin Yurtiçi satış payı 2016 yılında %70 düzeyindeyken 2017 yılında bu rakam %63 seviyesine geriledi. Yani şirketin ihraç payının arttığını görülüyor.

Satışların maliyeti kalemi 3.574.771.7 milyon TL'den %54 artışla 5.505.864.5 milyon TL'ye yükseldi.
Şirketin brüt karı %93 artarak 1.857.959.9 milyon TL düzeyinde gerçekleşti.

Esas faaliyet karı 764.498.3 milyon TL'den %121 artarak 1.653.848.1 milyon TL'ye yükseldi.

FAVÖK ise,  777.608.3 milyon TL'den 1.696.208.9 milyon TL'ye yükselerek %118 artış gösterdi.

Şirketin özsermayesi %25 artışla 3.854.078.8 milyon TL'ye yükseldi.
Özsermaye karlılığı %36 düzeyinde.

Teknik Analiz
Petkm Teknik Analizi
forexanalist, forexanalisttr


Petkim 2017 finansalları oldukça iyi geldi. Hisse 8.56 zirvesini test ettikten sonra dinlenme sürecine girmişti. Kısa vadede kırmızı trend çizgisi korunduğu sürece yukarı yönlü hareket devam edebilir. Hissede çanak formasyonu görülüyor. Formasyon çalışırsa hissenin yeniden 8.56 direncini test etmesi beklenebilir.
Paylaş:

TKFEN 2017/12 Bilanço ve Teknik Analizi

TKFEN 2017/12 Bilanço ve Teknik Analizi

22.02.2018 Tkfen 17.41

Şirket 04.04.2018 tarihinde net 0.534 TL temettü ödeme kararı aldı. Bilanço kapanışı itibariyle %3 temettü verimi mevcut.

Tekfen Holding, 2017 yılında net dönem karını bir önceki döneme göre %138 artırarak 771.3 milyon TL seviyesine yükseltti. (2016 yılı net karı 324.4 milyon TL)

Şirket, geçtiğimiz dönem 4.737.3 milyon TL'lik satış gerçekleştirirken, bu sene satışlar %58 artışla 7.487.1 milyon TL oldu.

Tekfen holding'in ana gelir kaynağı inşaat gelirleri olmaya devam ediyor. Geçtiğimiz yıl 2.823.5 milyon TL olan inşaat gelirleri bu sene %72 artarak 4.861.5 milyon TL düzeyinde gerçekleşti. Şirket yurtdışı satışlarını 1.880.8 milyon TL'den 2.765.0 milyon TL'ye yükseltti. Yurtiçi inşaat gelirleri ise 923.6 milyon TL'den 1.927.4 milyon TL'ye yükseldi.

Şirket'in, yurtdışı inşaat gelirlerinin toplam inşaat gelirlerine oranı 2016 yılında %67 iken bu rakam 2017 yılında %58'e geriledi. Şirket 2017 yılında yurtiçi projelerden daha çok gelir elde etti.

Satışların maliyeti kalemi, 2016 yılında 4.083.8 milyon TL'den %58 artışla 7.487.1 milyon TL'ye yükseldi.

Brüt kar %57 artışla 653.5 milyon TL'den 1.028.4 TL'ye yükseldi.

FAVÖK 2016 yılında 326.5 milyon TL olurken, 2017 yılında %143 artarak 795.5 milyon TL seviyesine yükseldi.

Şirket'in özsermayesi 2016 yılında 2.349.6 milyon TL iken bu rakam 2017 yılında 3.008.3 milyon TL'ye yükseldi. Özsermaye değişimi %26
Özsermaye karlılığı %25 düzeyinde.

Teknik Analiz
Tkfen Teknik Analizi

forexanalist, forexanalisttr


Tekfen holding 2018 yılında oldukça hızlı bir yükseliş yaşadı. Şirketin bilançosunun açıklanmasının ardından kar satışları yaşandığı görülüyor. Şirkette uzun zamandır negatif uyumsuzluk görülüyor. Hissenin 17.00 TL seviyesini aşağı yönlü kırması durumunda aşağı yönlü hareket hızlanabilir. Destek olarak 17.00 - 16.00 - 17.25 seviyeleri izlenebilir. Yukarıda ise 18.00 seviyesinin geçilmesi durumunda 19.00 bölgesine doğru hareket başlayabilir.

Paylaş:

ENJSA 2017/12 Bilanço ve Teknik Analizi

ENJSA 2017/12 Bilanço ve Teknik Analizi

21.02.2018 Enjsa 6.94

Geçtiğimiz günlerde halka arz olan Enerjisa'nın bilançosu dün açıklandı.

Şirket 05.04.2018 tarihinde net 0.255 TL temettü ödeme kararı aldı. Bilanço kapanışı itibariyle %3 temettü verimi mevcut.

Enerjisa 31 Aralık 2017 itibarıyla, yaklaşık 10,8 milyon dağıtım bağlantı noktası ve %26 pazar payı ile en fazla sayıda dağıtım bağlantı noktasına ve yaklaşık 9,2 milyon müşteri ile en  büyük piyasa katılımcısıdır.

Enerjisa net dönem karını 377.3 milyon TL'den 988.0 milyon TL'ye yükseltti. Şirket, yıllık bazda %181 net kar elde etti.

Şirket, 2016 yılında 9.103.3 milyon TL satış gerçekleştirirken, 2017 yılında satışlarını %35 artırarak 12.344.8 milyon TL'ye yükseltti.

Satışların maliyeti, 6.500.9 milyon TL'den %29 artışla 8.412.3 milyon TL'ye yükseldi.

Şirketin brüt karı geçtiğimiz bilanço döneminde 2.602.4 milyon TL iken 2017 bilançosunda  %51 artışla 3.932.4 milyon TL olarak gerçekleşti.

FAVÖK %51 artarak 2.240.7 milyon TL oldu.

Şirketin özsermayesi 4.746.8 milyon TL'den %23 artışla 5.880.4 milyon TL'ye yükseldi.
Özsermaye karlılığı %16 düzeyinde, çok iyi sayılmaz.

Teknik Analiz

forexanalist, forexanalisttr


Halka arzda oldukça makul fiyattan arz edilen enerjisa'nın, bilanço analizine göre 10 TL civarı  değeri görünüyor. Teknik olarak bakarsak, yeni halka arz edildiği için derin bir analiz yapmak mümkün değil ancak saatlik grafiklerde çanak formasyonu görünüyor. Formasyon hedefine göre 7.60 hedef fiyatı bulunuyor.

Paylaş:

ASELS 2017/12 Bilanço ve Teknik Analizi

ASELS 2017/12 Bilanço ve Teknik Analizi

20.02.2018 Asels 31.32


Aselsan, kayıtlı sermaye tavanını 1 milyar TL'den 2 milyar TL'ye yükseltme kararı aldı. Bunun bedelli sermaye artırımı mı yoksa bedelsiz sermaye artırımı mı olacağı şuan için belirsiz.

Şirket, 3 taksitle temettü ödeme kararı aldığını açıkladı.

Aselsan'ın 2017 yılında net dönem karı %74 artarak 1.387,7 milyon TL olarak gerçekleşti. Şirketin 2016 net dönem karı 795.1 milyon TL'ydi. Şirketin toplam varlıkları %30 artış gösterdi.

Aselsan, 2017 yılının en iyi çeyreğini yaşadı. 4Ç17'de beklentilerin üzerinde 559.7 milyon TL kar açıklayan şirket, satış ve net kar olarak en iyi çeyreği geçirdi.

Şirketin satışları 2017 yılında 5.360.2 milyon TL düzeyinde gerçekleşti. Bu rakam geçtiğimiz yıl 3.768.1 TL'ydi. Şirket satışlarını %42 oranında artırdı.

Şirket, iç pazarda 2016 yılındaki 3.294.6 milyon TL satışını 2017 yılında %39 artırarak 4.581.2 milyon TL'ye yükseltti. Yurtdışı satışların payı ise 485.4 milyon TL'den 784.1 milyon TL düzeyine çıkardı. Satışların yurt içerisindeki payı geçtiğimiz yıl  %87 iken bu sene %85 düzeyine geriledi. Bu durum yurtdışı satışların payının arttığını gösteriyor. Şirket açısından gayet pozitif bir görünüm.

Satışların maliyeti, 2016 yılında 3.768.1 milyon TL iken 2017 senesinde 4.005.3 milyon TL'ye yükseldi.

Brüt kar 923.0 milyon TL'den %46 artışla 1.354.9 milyon TL'ye yükseldi.

Şirket karının %80’ini esas faaliyetlerinden elde etti.

Esas faaliyet karı aynı dönemde %40  arttı.

FAVÖK 734.0 milyon TL'den 1.171.0 milyon TL'ye (%60 artış) yükseldi.

Aselsan, özsermayesini 2016 yılında 3.691.4 milyon TL'den %37 artışla 2017 yılında 5.048.2 milyon TL'ye artırdı.
Özsermaye karlılığı %27 düzeyinde.

Teknik Analiz

forexanalist, forexanalisttr


Aselsan, uzun zamandır 30.50 - 34 bandında hareket ediyordu. Bugün açıklanan bilanço ve sermaye artırımı kararı sonrasında hisse önümüzdeki günlerde hareketlenecektir.  Kısa vadede 30.50 ve 28.90 destekleri takip edilebilir. Yukarıda ise 32.70 ve 34.00 dirençleri var. Hissenin yeniden yukarı yönlü hareket etmesi için 34.00 direnci ve mor trend desteğinin geçilmesi gerekiyor. Geçildiği takdirde yeniden 38-41 TL bandı hedef olabilir.



Paylaş:

AKSA 2017/12 Bilanço ve Teknik Analizi

AKSA 2017/12 Bilanço ve Teknik Analizi

16.02.2018 Aksa 14.59

Şirket‘in hissedarları ve sermaye içindeki payları aşağıdaki gibidir:
Akkök Holding                                      %39.59   73.237
Emniyet Ticaret ve Sanayi A.Ş.         %18.72   34.638
Diğer                                                        %41.69  77.125

Aksa‘nın temel faaliyetleri Türkiye‘de olup, faaliyetleri bölümlere göre raporlamanın amacına uygun olarak üç bölüm altında toplanmıştır (Not 3) :
• Elyaflar
• Enerji
• Diğer

Aksa, 2017 yılını 294.9 milyon TL kar ile tamamladı. Aksa geçtiğimiz yıl 125.7 milyon TL kar açıklamıştı. Yıllık bazda %134 net kar artışı çok iyi bir rakam.

Çeyreksel bazda bakarsak, bir önceki çeyrek 224.1 milyon TL olan net kar, 4Ç17'de 70.8 milyon TL olarak %31 artış gösterdi.

Aksa, satışlarını 2017 yılında %41 artırarak 2.767,3 milyon TL düzeyinde gerçekleştirdi. Bu rakam 2016 yılında 1.954,3 milyon TL'ydi. Şirket, satışlarının büyük çoğunluğu yurtiçine yapmaya devam ediyor. Yurtiçi satışları %47 artışlar 1.897,7 milyon TL olarak, yurtdışı satışlar ise %29 artışla 998 milyon TL olarak gerçekleşti.

Satışların maliyetine baktığımızda %45 arttığı görülüyor. Satışların maliyeti 2016 yılında 1.517,3 milyon TL iken 2017 yılında 2.767,3 milyon TL olarak açıklandı.

Aksa, özsermayesini %10 artırarak 1.376,1  milyon TL'ye yükseltti.
Özsermaye karlılık oranı %21

Şirket elinde tuttuğu nakit ve nakit benzerlerini %22 artırarak 559.5 bin TL'ye yükseltmiş. Şirketin elindeki naktin çoğunluğu vadeli döviz mevduatı olarak bulunuyor.

Aksa, kısa ve uzun vadeli borçlarını %38 artırmış. Borçlarının çoğunluğu ABD doları ve Euro cinsinden. Kurun yukarı gitmesi finansalları olumsuz etkileyebilir ancak nakitin de vadeli dövizde olduğunu düşünürsek kısmen hadge etmiş diyebiliriz.

Şirketin borçlarının önemli bölümü önümüzdeki bir sene içerisinde. Bu durum uzun vadede şirketin finansal yükümlülüğünün rahatlamasını sağlayacaktır.

Teknik Analiz
Aksa Teknik Analiz
forexanalist, forexanalisttr


Aksa güzel bir bilanço açıkladı. Zaten grafikte bunun fiyatlandığı görülüyor. Kısa süre önce oluşan negatif uyumsuzluğun çalıştığı, bunun sonucunda da hisse senedinde kar realizasyonu yapıldığı görülüyor. Hissede 14.60 direnci önemli, bu seviyenin geçilmesi durumunda önce 15.33 zirvesi hedef olabilir. Aşağı yönlü hareketlerde 14.30, 13.85, 13.35 destekleri takip edilebilir. Mavi trend desteğinin üzerinde kalındığı sürece hissede yukarı yönlü hareketlerin devam etmesi beklenebilir.

Paylaş:

SASA 2017/12 Bilanço ve Teknik Analizi

SASA 2017/12 Bilanço ve Teknik Analizi

15.02.2018 Sasa 11.01

Sasa, 2016 yılında 137.0 milyon TL kar açıklamıştı, bu rakam 2017 yılında %49 artışla 203.5 milyon TL olarak açıklandı. Yatırımlarına devam eden bir şirket için böyle bir kar gayet iyi görünüyor.

Sasa, 4Ç2017 döneminde 53.4 milyon TL net kar açıkladı. Çeyreksel bazda bir önceki çeyreğe göre %35 artmış görünüyor.

Sasa, satışlarını 2016 yılında 1.182,9 milyon TL'den 2017 yılında 1.655,2 milyon TL'ye yükseltti. Satış hasılatının %40 arttığı görülüyor. Oldukça iyi.

Satışların maliyetine baktığımızda ise bu kalemde de %35'lik bir artış görülüyor. 2016 yılında 986.8 milyon TL olan maliyetler geçtiğimiz yıl 1.335,9 milyon TL'ye artmış.

FAVÖK rakamı ise %90 büyüme ile 253 milyon TL düzeyinde oluştu, bu durumda son çeyrekteki karlılık ve ciro artışının etkisi görülüyor.

Sasa özsermayesini 528.1 milyon TL'den 1.137,8 milyon TL'ye yükseltti.
Şirketin özsermaye karlılığı %18

2017 yılı sonu itibari ile Sasa'nın net borç pozisyonu 830 milyon TL seviyesinde. Bu rakam önceki çeyrek bilançoda 538 milyon TL seviyesindeydi. Borçlulukta yaşanan %54'lük artış değerlemede baskı oluşturabilir.

Yine 2017 yılı sonu itibari ile Sasa’nın 69 milyon $ döviz fazlası ve 86.6 milyon € döviz açığı bulunuyor. Şirket için eurtry kurunun yükselmesi olumsuz, usdtry kurunun yükselmesi ise olumlu olacaktır. Şirket satışlarının çoğunu ihraç ediyor. İhraç ederken ise euro ve dolar bazında satışlar ağırlık gösteriyor. Bu durum kısmen de olsa şirketin döviz açığı için koruma görevi görebilir.
Sasa için 2018 önemli bir yıl olacak. Şirket 2018 yılında da yatırımlarına devam ediyor. Şirket 2019 yılında ise 1 milyar euro ciro hedeflediğini belirtiyor. Bu durumda karlılıkta çok ciddi artış yaşanacağı aşikar.

Teknik Analiz
Sasa Teknik Analiz

forexanalist,forexanalisttr


Sasa 5.40 seviyesinden başlayan hızlı hareketle birlikte tarihi zirve olan 13 TL seviyesini test etmişti. Şirketin daha sonra dinlenme sürecine girdiği görülüyor. Bilançoda açıklanan kar şirketin önümüzdeki dönem yeniden zirve denemesi yapmasını sağlayabilir. Kısa vadede 10.08 ve  9.18 fibo dirençleri takip edilebilir. Yukarıda ise 11.50 direnci mevcut, bu seviyenin geçilmesi sonrası yeniden 13 TL bölgesine hareket görülebilir. 



Paylaş:

TUPRS 2017/12 Bilanço ve Teknik Analizi

TUPRS 2017/12 Bilanço ve Teknik Analizi

14.02.2018 Tuprs 114.00

Tüpraş 2017 yılında 3.840.556.000 TL net dönem karı açıkladı. Tüpraş'ın 2016 yıllık net dönem 1.793.2 mn TL'ydi. Yıllık bazda bakıldığında net dönem karının %114 arttığı görülüyor. Şirket açısından çok iyi bir rakam.

Çeyreksel bazda bakıldığında 500 milyon TL'lik bir artış söz konusu. Yılın ilk 3 çeyreğine nispeten, son çeyrekte görece düşük bir kar denilebilir.

Şirket satışları geçtiğimiz yıl 34.854 mn TL'ydi. Bu sene %54 artış görülen hasılat 53.948 mn TL olarak açıklandı.

Satışların maliyetinde ise 31.205 mn TL'den 47.734 mn TL'ye yükseldi. Maliyette yaklaşık %53 artış görülüyor.

Brüt kar ise 3.649 mn TL'den 6.213  mn TL'ye %70'lik bir artış kaydetti.
Şirketin esas faaliyet karının 2016 yılında 2.357 mn TL olduğu, 2017 yılında ise %106 artışla 4.857 mn TL olduğu görülüyor.

Tüpraş özsermayesini 8.088 mn TL'den 10.373 mn TL'ye %28 oranında arttırmış.
Şirketin özsermaye karlılığı %37 oldukça iyi.

Şirket nakit parasını 6.050 mn TL'den 8.802 mn TL'ye yükseltmiş.

Şirketin uzun vadede çıkarılmış tahvilden dolayı 2.500 mn TL civarında artan borçluluğu görülüyor.

Şirketin 2018 yılı için öngörüleri aşağıdaki gibidir.
Brent petrol Fiyat Ortalaması
55-60 Dolar/ Varil

Akdeniz Rafineri Marjı ve Tüpraş Net Rafineri Marjı
-Akdeniz rafineri Marjı: 4,75 – 5,00 Dolar / Varil
-Tüpraş Net Rafineri Marjı: 7,50 – 8,00 Dolar / Varil

Kapasite Kullanımı ve Üretim Miktarı
- ASRFO ve HVGO gibi yarı mamül ürünleri ithal ederek tam kapasite kullanmayı bekliyoruz.
-Üretim yaklaşık 28,3 milyon ton civarında olması beklenmektedir.
-Toplam satış 31,0 milyon ton civarında olması beklenmektedir.

Yatırım Harcaması
-Rafinaj yatırımının 2018 yılında 250 milyon dolar civarında olması beklenmektedir.

Teknik Analiz

tüpraş teknik analiz, forexanalisttr, tuprs

Tüpraş, akdeniz marjlarındaki düşüşlerle birlikte son çeyrekte iyi bir bilanço açıklamayacağını belli etmişti. Yine de hisse yıllık bazda oldukça iyi kar açıkladı. Kısa vadede hisse üzerinde baskı oluşsa bile orta-uzun vadede hissenin yukarı yönlü hareketi başlayabilir. Bunun için marjlarda iyileşme görmek gerekiyor. Hissede kısa vadeli stoplar 109.5 ve 105.0 olarak dikkat çekiyor. Fibo dirençleri ise 115.7, 121.3, 125,8. Hissenin yukarı yönlü hareketinin devam edebilmesi için düşen trendin üzerinde kalması önemli.




       
Paylaş:

Popüler Yayınlar

Son Yazılar

Son Yorumlar

İzleyiciler